BOLSEANDO2 blogspot, blog de bolsa y economía

El experimento de sistema automático que iniciamos hace poco ha marcado cierre de posición por ponerse en negativo el indicador usado.

Podemos leer en el economista que el trigo ha subido mucho en julio, pero esto ha sido tras una bajada brutal o un pinchazo de burbuja, de 2,5 años de duración. Tal vez ya tocaba tocar suelo en los precios del trigo. Y si esto es así, pues aprovecharé para presentar un ETF con el que invertir en trigo. En Google Finance podemos seguir su evolución en  http://www.google.com/finance?q=LON:WEAT

Inicio un experimento de especulación en el FOREX por medio de apuesta en el euro dolar a partir de un sistema que llevo meses probando y funciona bien, hasta ahora. El sistema está basado en una media más un indicador, de modo que cuando el euro está por encima de la media y el indicador está en positivo nos ponemso largos, es decir comprados en euros, cuando el euro está por debajo de la media y a la vez el indicador está en negativo nos ponemos cortos en euros, es decir liquidamos los euros y compramos dólares.

Las bolsas se están recuperando desde marzo de 2009, pero ¿hasta donde se recuperará? Para entretenernos un poco este verano, ahora que estamos animados viendo subir a la bolsa, os adjunto un gráfico de dshort.com, donde comparan quince recuperaciones largas con la actual.

Se habla mucho de la posibilidad de impago de su deuda por parte de Grecia y la evolución del precio de los CDS (Credit Defaul Swaps) se usa para medir dicho riesgo de impago ( en febrero ya reflexionaba sobre el tema ). Pero hay algo más sencillo para medir dicho riesgo, o al menos al opinión de "el mercado" al respecto, y esto es la diferencia entre el tipo de interés al que Grecia consigue colocar su deuda comparado con el de los alemanes. Es decir el "bond spread". En el siguiente gráfico se puede ver la evolución de este diferencial o spread respecto a la deuda alemana El diferencial griego se acerca a los 800 puntos básicos, es decir, que se le pide casi un 8% más de rentabilidad que a la deuda pública alemana, mientras España está por debajo de 200.

En dhort  nos regalan con un gráfico del Índice Nikkei desde 1984 indicando las principales subidas y bajadas que ha vivido ese mercado desde entonces, burbuja de la segunda mitad de la década de los 80 incluida, que por cierto estalló en 1989. Podemos ver que desde el estallido de la burbuja se ha comportado más bien como una cíclica, con sus subidas y bajadas oscilantes de entre 5000 y 12000 puntos.

La presión fiscal de un país es (ver definición en la Enciclopedia de Economía ) "la relación por cociente entre los ingresos coactivos (o detracciones impositivas) del sector público y la renta nacional o producto interior bruto". Es decir, que porcentaje representa lo recaudado por el estado respecto al PIB. Aunque muchos no se lo crean, en España está rondando el 30%, o lo estaba hasta estos días en que nuestro gobierno ha empezado a apretarnos las tuercas. Por ejemplo en 2009 la presión fiscal bajó al 30,4% por la bajada de la recaudación del estado a causa de la reducción del consumo y de la economía en general. AL 34,2 pensaba llegar nuestra ministra Salgado para 2013, lo pensaba en febrero, pero ahora supongo que piensan llegar antes a esa cifra, y tal vez superarla. En 2007 teníamos un 37,08% de presión fiscal según el mismo enlace de arriba.

Alemania prohíbe  cortos al descubierto de CDS y otros ...¿pero que eso de cortos al descubierto? ¿Qué ha prohibido Alemania? Es algo que ya prohibió en su momento Estados Unidos para las acciones en plena crisis, al menos temporalmente y que ahora Alemania a prohibido para las inversiones en CDS (Credit Default Swaps) sobre deuda pública y también l ha prohibido sobre algunas acciones de bancos y empresas relacionadas con bolsa e inversión. El motivo es evitar o reducir de algún modo la gran especulación que hay sobre los bonos y sobre los bancos alemanes que poseen grandes cantidades de bonos con grandes apuestas a la baja. Los cortos al fin y al cabo son eso, apuestas a la baja. Por ejemplo yo preveo que Deutsche Bank va a bajar y entonces, aunque no tengo acciones de Deutsche Bank el sistema me permite vender acciones de este banco. Puedo lanzar una orden de venta de 10000 acciones de la mayoría de las grandes empresas europeas en cualquier momento. Eso es "vender a co...