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En capitalbolsa.com publican una tabla con los los mercados más alcistas de octubre El mercado más rentable ha sido los mercados de valores de los mercados emergentes, con una rentabilidad del 4,9%, seguido por el S&P 500 +4,6% y los REITs de EE.UU con un 4,5%. Los activos menos rentables han sido el petróleo (-5,8%) y las materias primas (-1,5%) El índice global del mercado de valores ha subido un 2,8% en el mes de octubre. El oro ha perdido un 0,4%.

Siguiendo el hilo de mi anterior post sobre acciones de dividendos crecientes como modelo a seguir para ganar a la bolsa, repesco una selección de  siete valores calificados como "Aristócratas de los Dividendos" o "Dividend Aristocrats". Empresas importantes, con marca reconocida, con un flujo de caja creciente y dividendos crecientes que aumentan más rápido que la inflación.

Recapitulando. La vacaciones se acaban. Mi semiaislamiento de Internet también. He cogido los números y me he puesto a analizar que ha pasado durante este experimento, que va fatal, por cierto. He de contaros que cada cierto tiempo también apuntaba en mi hoja de cálculo de la simulación previa la evolución de las carteras bajista y alcista que usaba. Así mientras en la simulación me sale que tenía que haber perdido en este periodo sólo un 2 % de mi capital, resulta que he perdido un 12 %, un 10 % más de lo que indica la simulación en papel. Y por ejemplo en los últimos 30 días he perdido un 4 % más que lo que indica la simulación. Esto me ha tenido desconcertado unos días y he iniciado un análisis más profundo. Ninguna inversión puede resistir ese ritmo de pérdidas sobre lo previsto. Para compensar esa disminución de ganancias habría que ganar más de un 4 % mensual. EL resultado de las cuentas es bastante claro y los sospechosos del desastre han sido los culpables. Por ejemplo durant...

Sexta semana del experimento long-short Cada vez son más grandes las oscilaciones. Saldo actual de 5333 €, 333 de ganancia en 6 semanas. Un 6,67 % de ganancia. Un 80% TAE. Iberia a trastornado los resultados estropeándolos un poco. La semana que viene seguiremosinformando. Seguimos con Ibernova, Bbva, Tec. reu., Tef y San en el lado alcista y CINTRA, FERROVIAL, Gas Nat., Iberia (probable cambio pronto) y Fcc en el lado bajista. la semana que viene más. Adjunto gráfico de evolución.

Cuarta semana del experimento finalizada. Semana de infarto. Y mala para mi long-short. Ya comentaba que esperaba oscilaciones más fuertes de las que había visto y que me sorprendía tan buen resultado. Pues aquí están. Oscilaciones de un 5% en un solo día y compensación de los beneficios anteriores. Se cierra la semana con 5069 euros, un 1,37 % de ganancias desde el principio, un 21 % TAE. Ahora mismo está por debajo de las previsiones y bajando. Parece que los valores que elegí a la baja lo hacen peor que los otros cuando la bolsa baja y mejor cuando sube. Correlación petrolera tal vez. Puede que simplemente estos valores tengan más beta que los elegidos como alcistas. Creo que debería hacer también el experimento pero compensado según beta de los valores. Si un valor tiene mucha beta poner menos, ya sea al alza o a la baja, y si tiene beta baja poner más en la apuesta. ¿Alguien conoce una web donde venga la beta de los valores del IBEX? Es que hacerlo a mano puede ser muy trabajoso. ...

Acaba de finalizar la segunda semana del experimento long-short que inicié , evidentemente, hace una semana, no con gaseosa sino con vino del bueno y los 5000 se han convertido hoy en 5595 euros de saldo. Un 11,9 % de ganancia y un 2957 % TAE . Adjunto gráfico de evolución del saldo diario. Se ve claramente una subida demasiado suave y constante. Debemos tener en cuenta que a lo largo del día oscila 40 euros arriba y abajo a cada 10 minutos, pero aún así la suavidad es asombrosa. Y además la subida es muy fuerte. Mucho más de lo que tenía previsto por las simulaciones. Supongo que tarde o temprano habrá oscilaciones fuertes, tanto diariamente como semanalmente. Y respecto a las posiciones, sigo con las mismas. Recordemos que se trata de estar tanto comprado como vendido en la misma cantidad. Esta cantidad es el doble del saldo encada momento. Por ello de vez en cuando se hacen compras y ventas extras para reequilibrar las posiciones. Os adjunto foto de las posiciones ahora U...

Voy a iniciar un nuevo experimento basado en los dos anteriores sobre elección de valores bajistas y de alcistas combinados y con pelas de verdad. Estos dos experimentos los inicié pensando en la posibilidad que ofrecían los CFDs de ponerse corto con facilidad. Doy por concluidos los citados alcista y bajistas que estaba desarrollando, y que tengo un poco abandonados en el blog aunque no del todo en la hoja excel. EL plan es imitar a los fondos tipo Hedge Funds de filosofía long-short, al menos en parte. He abierto una cuenta en Interdin, le he traspasado 5000 euros, y el lunes empecé una compra y venta simultanea de acciones. Os cuento el plan y las expectativas. Compré el equivalente a 10000 euros en acciones y vendí otros 10000 euros en otras acciones. Interdin lo permite sin problemas, pues las garantías necesarias son un 10 % de la compra o venta. Así las garantías son de 2000 €. Evidentemente compro las acciones que pienso que van a hacerlo mejor y vendo las que pienso que van a ...

Después de unas buenas vacaciones actualizo este experimento de dos carteras alcistas. Primero la de PERs bajos, que era la de referencia. Sube un 11,63% frente a un 9,68% del IBEX. Los PERs bajos siguen funcionando como estrategia sencilla y eficaz de compra. y mi intento de mejorar la de referencia de modo artesanal, valorando también crecimientos y no solo PER bajo, pues no va tan bien, pero lo hace casi igual que el IBEX. Por cierto que la artesana se mantiene para las próximas semanas y la PERs bajos cambia, saliendo COLONIAL y entrando MAPFRE. La verdad es que COLONIAL debía haber salido antes, cuando la echaron del IBEX, pero cuando uno está de vacaciones, pues está de vacaciones Un saludo

Actualizo las carteras de este experimento en busca de 5 valores del IBEX que superen al mismo IBEX. Evidentemente al tratarse de valores del IBEX el resultado no será muy diferente del propio índice. La meta es ganar un poco más que este de forma suave pero consistente, y para ello elijo de forma artesana 5 valores que tendrán todos le mismo peso en la cartera. Además para comparar y saber si hago un trabajo bueno, comparamos con una cartera que con el mismo objetivo creamos con el método más sencillo del mundo: los 5 valores de PER más bajo, que la lógica nos dice que deberían acercarse a la media de PER. Así mantengo la cartera unas semanas, entre una y 3 normalmente, antes de cambiar algo en ellas. Procedo a informar de los resultados ahora que han pasado unas tres semanas desde la última actualización. He aquí la cartera artesana comparada con el IBEX. Algo mejor lo ha hecho. No va mal. Sin embargo la cartera hecha de modo mecánico, sin pensar demasiado, simplemente con los de PER...

Actualizo las carteras de este experimento, que esto ya se ha movido una cantidad aceptable desde la última vez. El IBEX ha bajado un 5,16% en una semana . Las carteras supuestamente alcistas han bajado un 5,85% la fácil (hecha simplemente seleccionando PERS bajos) y un 6,9% la artesana hecha de un modo más personal. Está claro que esta semana mi selección no lo ha hecho bien. De todos modos los acumulados siguen siendo positivos respecto al IBEX, sobre todo en la cartera de PERs bajos. Para el próximo periodo cambio en la fácil Banesto por Popular , y en la artesana cambio Grifols y Popular por Criteria y Telefónica. S2s

Y como estoy en ello, pues también actualizo por primera vez el experimento que propuse de carteras alcistas . Propuse dos, una de PERs bajos simplemente y otra más artesanal, aunque se parece bastante a la otra pues a mi me van los PERs bajos. La de PERs bajos queda con un 3% de subida en estas tres semanas de infarto en que el IBEX ha bajado un casi un 7 %. Colonial ha ayudado mucho. Y ahora la que hice artesana, donde Grifols ha sido un acierto estupendo y que tampoco ha ido mal. Por supuesto esta se parece bastante a mis inversiones reales. Hasta la siguiente actualización mantengo la artesana y cambio la de PERs bajos quitando Colonial y fcc y poniendo Sacyr y Banesto.

Bueno amigos y amigas. Dado el éxito del invento de los " valores para vender ", voy a probar con un nuevo experimento de selección de valores, pero esta vez "para comprar". El objetivo es batir al IBEX con valores del IBEX, igual que en los de vender era ganar menos que el IBEX, y haré dos carteras al mismo estilo que el experimento bajista para comparar con la trayectoria del IBEX y entre sí. Una a semejanza del experimento anterior en base al sistema más sencillo del mundo: los valores de PER más bajo del IBEX. Y otra ya más artesanal, con mi criterio más personal. Aquí a va la elección con el precio de cierre de hoy al lado: CARTERA ALCISTA DE PERS BAJOS: COLONIAL 1,33 MAPFRE 2,87 FCC 43,29 BBVA 15,31 SAN 13,49 CARTERA ALCISTA ARTESANA DE ANGEL: GRIFOLS 13,96 SAN 13,49 BANESTO 11,77 BBVA 15,31 POPULAR 10,86 Demasiado cargadita de bancos me sale la cartera, ¡pero es que me parecen tan baratos! Ya veremos. Haré un seguimiento y actualización cada 3 o 4 s...